- Investičné portfolio je základom na znižovanie rizika a dosahovanie finančného úspechu.
- Dôležitý je dynamický výber aktív a ich rebalansovanie.
Stratégie tvorby portfólia
Vytvorenie vyváženého investičného portfólia si vyžaduje dôkladné porozumenie diverzifikácie. Diverzifikácia, teda rozloženie investícií medzi rôzne aktíva a sektory, môže zmierniť riziko a potenciálne zvýšiť výnosy.
Pri tvorbe portfólia je užitočné využívať strategické alokácie aktív založené na dlhodobých očakávaniach a histórických údajoch. V kryptosfére, podobne ako na tradičných trhoch, by mala byť kľúčovou súčasťou stratégie aj taktická alokácia, reagujúca na kratší časový horizont a aktuálne trhové podmienky.
Dôležitosť pravidelného revidovania portfólia nemožno podceňovať. Aktualizácia investičnej stratégie podľa meniacich sa trhových dynamík a osobných finančných cieľov je základom pre udržiavanie rizika na akceptovateľnej úrovni.
Moderná teória portfólia
Moderná teória portfólia (MPT) vychádza z predpokladov Harryho Markowitza o riziku a výnose, prioritizujúc diverzifikáciu aktív. Predstavuje koncepciu efektívneho rozloženia investícií.
Dôležitá je optimalizácia portfólia s ohľadom na očakávaný výnos a akceptovateľné riziko.
Podľa MPT, dôležité je kombinovať aktíva s nízkou koreláciou, čím sa znižuje celkové portfóliové riziko.
Efektívne hranice sú grafickým vyjadrením najlepšieho pomeru rizika a výnosu pre rôzne kombinácie aktív.
V praxi MPT vyžaduje komplexné kvantitatívne analýzy a kontinuálne revidovanie investičnej stratégie vzhľadom na trhové zmeny.
