- Hypotéky podliehajú prísnejším pravidlám Národnej banky Slovenska.
- Nová analýza odhaľuje, ako sa zmenilo správanie ľudí po zavedení limitov.
- Úvery sa koncentrujú presne na hraniciach stanovených regulátorom.
Hypotéky na hrane limitov
Ďalším pozoruhodným dôsledkom sprísňovania pravidiel je koncentrácia úverov presne na úrovni stanovených limitov. Po zavedení nových pravidiel sa výrazne zvýšil počet hypoték s hodnotou LTV presne 80 % a 90 %.
Analýza ukazuje, že klienti a finanční sprostredkovatelia strategicky upravili svoje žiadosti o úver tak, aby vyhovovali novým pravidlám. Znamená to, že mnohí žiadatelia, ktorí by bez regulácie žiadali o vyššie úvery, si upravili svoje požiadavky nadol, aby nepresahovali stanovené limity.
Zaujímavé však je, že k zmene došlo aj z opačnej strany. Časť klientov, ktorí by si predtým brali úvery s nižším LTV, zvýšila výšku úveru až na hranicu limitu, aby maximalizovali sumu, ktorú si môžu požičať, no zároveň zostali v súlade s pravidlami.
Dôsledkom je, že sprísňovanie pravidiel nielen znížilo počet najrizikovejších úverov, ale zmenilo celkový rizikový profil úverového portfólia bánk.
Finanční sprostredkovatelia zosilňujú trendy
Analýza NBS odhaľuje, že úvery poskytnuté cez finančných sprostredkovateľov majú špecifické charakteristiky:
- Majú vo všeobecnosti vyšší objem.
- Vykazujú vyšší pomer úveru voči zabezpečeniu (LTV).
- Majú vyšší pomer úveru voči príjmu klientov (DTI).
Zmeny v rozdelení hodnôt LTV po oznámení sprísňovania boli výraznejšie práve pri sprostredkovaných úveroch. To podčiarkuje významnú úlohu finančných sprostredkovateľov pri realizácii makroprudenciálnej politiky na hypotekárnom trhu.
