- Akciové trhy ukazujú silnú odolnosť napriek geopolitickým rizikám a fiškálnym hrozbám.
- Odborníci odporúčajú dlhodobý prístup, selektívne investovanie a využívanie volatility.
- Bitcoin, stablecoiny a komodity prinášajú nové možnosti aj výzvy pre moderného investora.
Makroekonomická situácia: fiškálne riziká a budúcnosť dolára
Dominik Stroukal upozornil na hlavné makroekonomické riziká, najmä na rozpočtový deficit USA, ktorý v čase merania dosahuje až 7 % HDP. V kombinácii s rastúcim úrokovým zaťažením a verejným dlhom to predstavuje dlhodobú hrozbu. Jedným z možných východísk je podľa odborníkov stratégia kombinujúca vyššiu infláciu a nižšie sadzby, ktorá znižuje reálnu hodnotu dlhu.
Kľúčovým faktorom je aj budúcnosť amerického dolára. USA sa ho snaží oslabiť, aby podporili vývoz, čo môže ovplyvniť globálne kapitálové toky. Hoci v krátkodobom horizonte neexistuje alternatívna rezervná mena k doláru, geopolitické tlaky a štrukturálne zmeny môžu jeho dominanciu oslabiť. Navyše Fed v súčasnosti očakáva vyššiu infláciu, pomalší pokles sadzieb a nižší reálny HDP.
Dostupné aktíva na XTB. Zdroj: xtb.com
Investičná stratégia: fundamenty, trpezlivosť a selektívnosť
Investori by sa podľa odborníkov mali obzerať po spoločnostiach s udržateľnou konkurenčnou výhodou a kvalitným manažmentom. Michal Semotan spomenul sektory s rastovým potenciálom, ako sú kybernetická bezpečnosť, polovodiče a jadrová energetika. Daniel Gladiš potom vidí príležitosti v japonských akciách a štrukturálnych zmenách v indexe Nikkei 225.
Napriek vysokému oceneniu sa podľa expertov stále dajú nájsť podhodnotené príležitosti. Dôraz kladú na pravidelné investovanie (DCA) a trpezlivosť, pričom volatilita je nástrojom na budovanie pozícií.
- Bez poplatkov za nákup akcií a ETF: Na XTB môžete investovať do akcií a ETF bez poplatkov až do objemu 100 000 eur mesačne.
- Moderná a intuitívna platforma xStation 5: Platforma ponúka jednoduché ovládanie, pokročilé grafy a množstvo analytických nástrojov pre začiatočníkov aj pokročilých.
- Vzdelávací obsah zdarma: XTB poskytuje kvalitné kurzy, webináre a analytické materiály pre rozvoj investičných vedomostí.
- Silná regulácia a dôveryhodnosť: XTB je regulovaný viacerými európskymi inštitúciami a má viac než 20 rokov skúseností na trhu.
- Podpora v slovenskom jazyku: Zákaznícky servis aj vzdelávacie materiály sú dostupné v slovenčine, čo zjednodušuje používanie platformy.
