- Finančná rezerva má pokryť tri až šesť mesiacov výdavkov.
- Sporenie dlhodobo prehráva, ak úrok nedosiahne infláciu.
- Dlhy nad 6–7 % ročne splácajte pred investovaním.
Keď dnes riešite rodinný rozpočet a tému finančná rezerva, narazíte na tri témy, ktoré sa navzájom bijú: sporenie, investovanie a splácanie dlhov. Rok 2026 k tomu pridáva ďalší tlak. ECB drží úrokové sadzby na nezmenených úrovniach, no zároveň necháva otvorené dvere ďalším krokom podľa dát.
To znamená, že ceny úverov a výnosy na bezpečných produktoch sa nemusia hýbať rýchlo, ale menia sa očakávania. A tie vedia rozhýbať aj vaše rozhodovanie.
Základnú realitu vám pripomenie inflácia. Na Slovensku sa podľa Štatistického úradu SR harmonizovaná inflácia v decembri 2025 dostala na 4,1 %. V eurozóne sa v tom istom období držala na 1,9 %. Tento rozdiel vysvetľuje, prečo mnohí ľudia cítia, že peniaze na účte strácajú hodnotu rýchlejšie, než stíhajú rásť úroky na sporení. Práve preto sa otázka „kde držať rezervu a kedy už investovať” netýka len investorov, ale každého, kto nechce doplácať na zdražovanie.
Do toho prichádza ešte jeden fakt: nie všetky domácnosti majú vankúš, ktorý im kúpi čas. Podľa prieskumu by 22 % domácností nezvládlo výpadok príjmu ani jeden mesiac a 30 % by vydržalo tri až šesť mesiacov. V eurozóne síce domácnosti stále veľa šetria, no aj tam sa úspory menia na opatrnosť a brzdu spotreby.
V rozhovore s Ľubomírou Schlosserovou z projektu Financopedia.sk preto ideme po praktickej odpovedi: čo má mať prednosť v roku 2026, ako si nastaviť rezervu, kedy riešiť drahé dlhy a kedy dávať peniaze pracovať dlhodobo.
Ako si určiť správny pomer medzi sporením, investovaním a splácaním dlhov v roku 2026?
Ideálne by bolo dodržať nasledovné poradie: dostatočná finančná rezerva, zaplatiť splátky a následne investovať ideálne minimálne 10 % z čistého príjmu. Pomer závisí najmä od úrokov na dlhoch a stability príjmu – čím vyšší úrok, tým vyššia priorita splácania.
V prípade viacerých úverov treba preskúmať možnosti ich konsolidácie do jedného úveru s čo najnižšou splátkou. Ostane tak viac peňazí na investovanie, či už krátkodobé alebo dlhodobé.
Kedy sa oplatí držať peniaze na sporiacom účte a kedy už strácate na inflácii?
Sporiaci účet je vhodný len na krátkodobú rezervu. Ak úrok dlhodobo nedosahuje infláciu, reálna hodnota nasporených peňazí klesá – vtedy je lepšie investovať s dlhším časovým horizontom.
Momentálne je na Slovensku inflácia okolo 4 %. Výnos nad túto úroveň nedosiahneme na žiadnom zo sporiacich produktov, či už ide o sporiace konto alebo termínovaný vklad. Viacero možností, kde dosiahnuť vyšší výnos, poskytuje kapitálový trh.
Finančná rezerva – aká by mala byť veľká a kde ju mať?
Ideálne na 3 až 6 mesiacov, vo výške nevyhnutných výdavkov. Podnikateľom, ktorí nemajú pravidelný príjem, odporúčame vyššiu rezervu. Mala by byť na likvidnom a bezpečnom mieste – sporiaci účet alebo krátkodobý termínovaný vklad.
Nechajte peniaze pracovať za vás.
Investujte a premeňte svoje obavy na príležitosť.
