Dôchodok za 100 eur mesačne: Jedno rozhodnutie vás môže stáť až 80 000 eur

Dôchodok a investovanie dnes idú ruka v ruke. Kto chce mať na starobu viac než len štátny dôchodok, musí nechať peniaze pracovať. Veľký rozdiel však robí, kam ich pošle.

Platforma ETFobchodník zverejnila analytickú štúdiu o ETF a dôchodkovom zabezpečení, v ktorej porovnala, na koľko by za 40 rokov narástlo pravidelných 100 eur mesačne v rôznych typoch sporenia.

Tri cesty, tri úplne iné sumy na dôchodok

Pri priamom držaní nízkonákladového ETF by hodnota úspor po 40 rokoch dosiahla 181 282 eur. Hypotetický aktívne spravovaný fond by skončil na 131 064 eurách. Doplnkové dôchodkové sporenie bez príspevku zamestnávateľa by prinieslo 101 109 eur.

Medzi ETF a tretím pilierom tak vzniká priepasť približne 80 000 eur. A to pri úplne rovnakej mesačnej sume.

Kde miznú peniaze na dôchodok? V poplatkoch

Najzaujímavejšie je porovnanie ETF s aktívnym fondom. Autori štúdie im nastavili rovnaký hrubý výnos 6 % ročne. Jediný rozdiel boli ročné náklady: 0,20 % pri ETF oproti 1,50 % pri aktívnom fonde.

Tento zdanlivo malý rozdiel narástol za štyri desaťročia na viac ako 50 000 eur. Poplatok totiž neukrajuje iba z vkladov, ale aj zo všetkých budúcich výnosov.

„Aj zdanlivo malý rozdiel v priebežných nákladoch sa za niekoľko desaťročí vďaka efektu zloženého úročenia násobí,” upozornil analytik ETFobchodník Jakub Matis.

Tretí pilier má v rukáve tromf

Pri doplnkovom dôchodkovom sporení treba byť férový. Štúdia s ním počítala s opatrnejšou investičnou stratégiou, teda s nižším hrubým výnosom 4,5 % a nákladmi 1,20 %. Rozdiel teda nevzniká iba z poplatkov, ale aj z nižšieho podielu akcií.

DDS má však dve výhody. Podľa Finančnej správy SR si môžete príspevky odpočítať od základu dane, najviac však 180 eur ročne. Pri sadzbe 19 % to znamená úsporu 34,20 eura.

Oveľa silnejší je príspevok zamestnávateľa. Ak k vašej stovke pridá ďalších 50 eur mesačne, hodnota DDS vyskočí na 150 282 eur. Náskok ETF sa tak scvrkne približne na 31 000 eur.

ETF a dane: Kedy nezaplatíte nič

Aj pri ETF existuje daňová výhoda. Finančná správa vysvetľuje, že príjem z predaja cenných papierov obchodovaných na regulovanom trhu je oslobodený od dane, ak ich držíte dlhšie ako jeden rok a nie sú súčasťou obchodného majetku.

Pri pravidelných nákupoch sa táto lehota podľa štúdie posudzuje pri každom nákupe zvlášť.

Mohlo by vás zaujímať:

Muž, ktorý riadil dôchodky, radí: „Nepomôže vám nikto." Zachráňte sa, kto môžete

Dôchodok bez záruky: Čo výpočet nepovie

Štúdia má aj slabé miesta a sama ich priznáva. Model nepočíta s prudkými výkyvmi trhov. Hlboký pád akcií tesne pred odchodom do dôchodku by mohol výsledok výrazne zhoršiť.

Sumy sú navyše nominálne. Pri inflácii 2,5 % by 181 282 eur malo dnešnú kúpnu silu len asi 67 515 eur. Ak by trhy rástli len o 4 % ročne, ETF by dosiahlo 110 679 eur. Pri 8 % by to bolo 305 357 eur.

Autori preto zdôrazňujú, že ETF nie sú univerzálnou náhradou tradičných produktov. Môžu byť súčasťou plánu, nie celým plánom. Ako vyzerá pravidelné investovanie 100 eur mesačne v praxi, ukazuje náš investičný seriál ETF ako cesta k bohatému dôchodku.

Jedno je však isté a to, že pri sporení na desaťročia rozhoduje každá desatina percenta.