- Vysvetlenie základov dlhopisov a ich fungovania.
- Prehľad výhod investovania do dlhopisov pre začiatočníkov.
- Praktické rady, kde a ako obchodovať s dlhopismi.
Čo sú dlhopisy a ako fungujú?
Dlhopis je cenný papier, ktorý vydáva napríklad štát alebo spoločnosť, aby získal financie. Investor, ktorý si kúpi dlhopis, vlastne požičiava peniaze emitentovi. Za túto pôžičku dostane pravidelné úroky, ktoré sa nazývajú kupón. Tieto platby môžu byť vyplácané ročne, polročne alebo podľa dohody. Dlhopis má tiež stanovenú dobu splatnosti, po ktorej emitent vráti pôvodnú sumu investovanú do dlhopisu. To znamená, že dlhopis má pevne daný termín, po ktorom sa investícia ukončí a peniaze sa vrátia investorovi.
Hodnota dlhopisu sa môže na trhu meniť podľa dopytu a ponuky, ekonomickej situácie či úrokových sadzieb. Napríklad, ak úrokové sadzby na trhu stúpnu, hodnota existujúcich dlhopisov s nižším kupónom môže klesnúť. Naopak, ak úrokové sadzby klesnú, dlhopisy s vyšším kupónom získajú na hodnote. Preto sa dlhopisy považujú za menej rizikové ako akcie, ale stále môžu prinášať isté výkyvy.
Odhad výnosovej krivky slovenských štátnych dlhopisov. Zdroj: nbs.sk
Výhody investovania do dlhopisov pre začiatočníkov
Investovanie do dlhopisov má viacero výhod, ktoré sú obzvlášť zaujímavé pre začínajúcich investorov. Prvou je nízke riziko v porovnaní s inými investičnými nástrojmi, ako sú akcie. Dlhopisy totiž často garantujú návratnosť investovanej sumy a pravidelný príjem v podobe úrokov. To znamená, že aj pri nepriaznivých trhových podmienkach máte väčšiu istotu, že vaše peniaze neprepadnú.
TIP XTB je najpopulárnejšia investičná platforma na Slovensku.
Druhou výhodou je predvídateľnosť výnosov. Na rozdiel od akcií, kde sa cena a výnosy môžu výrazne meniť, dlhopisy majú pevne daný úrokový výnos, ktorý poznáte už pri kúpe. To vám pomáha lepšie plánovať vaše financie a investičné ciele.
Investujte s XTB už dnes. Zdroj: xtb.com
Ďalšou výhodou je likvidita. Dlhopisy môžete predávať aj pred uplynutím doby splatnosti na sekundárnom trhu, čo vám poskytuje flexibilitu pri správe vášho portfólia. Okrem toho dlhopisy diverzifikujú investičné riziko, pretože ich cena a výnosy sa spravidla správajú inak ako napríklad akcie alebo komodity.
- Nízke riziko
- Pravidelný príjem z úrokov
- Predvídateľnosť výnosov
- Stabilita v čase krízy
- Likvidita
- Nižší výnos
- Citlivosť na zmeny úrokových sadzieb
- Riziko inflácie
