- Diverzifikácia portfólia je pre každého investora nevyhnutnosťou.
- Adekvátna diverzifikácia a periodické revízie udržujú portfólio rezistentné voči nepredvídateľným udalostiam a zabezpečujú jeho robustnosť.
Hodnotenie výkonnosti
Efektívna alokácia aktív vyžaduje detailné hodnotenie.
Pri hodnotení výkonnosti portfólia sa vždy musíme zameriavať na komplexnú analýzu výsledkov. Zohľadňujeme nie len absolutné návratnosti, ale aj riziko výkyvov hodnôt (volatilitu), koreláciu s inými aktívami a potenciálny vplyv makroekonomických faktorov. Predovšetkým je to proces dlhodobý a vyžaduje neustálu pozornosť a prispôsobovanie sa trhu.
Výkonnosť treba meriať oproti benchmarkom.
Komparácia dosiahnutého výnosu s referenčnými indexmi je esenciálna. Ukazuje, v akom rozsahu podávané výkony prekračujú či zaostávajú za priemernými výsledkami na trhu alebo v danej kategórii aktív. Toto porovnanie umožňuje objektívne hodnotiť úspešnosť investičnej stratégie.
Výkonnosť je základom pre rozhodovanie o ďalších krokoch.
Na základe zhodnotenia výkonnosti môžeme rafinovať našu investičnú stratégiu, zvažovať realokácie aktív alebo úpravy v rozložení portfólia. Výsledky taktiež ovplyvňujú výber nových investícií pri zachovaní diverzifikácie a rizikovej tolerancie portfólia.
Aktuálna výkonnosť reflektuje i makroekonomické zmeny.
Výkon investičného portfólia by měl odrážet nejen jednotlivé výběry aktív a ich osobitnú výkonnosť, ale rovnako aj reakcie na ekonomické cykly, politické udalosti a trhové šoky. Aktualizovaný prehľad týchto faktorov pomáha v predvídavosti a efektívnosti správy portfólia.
Neexistuje žiadne pevné pravidlo, kedy treba rebalancovať portfólio. Mnohí investori si však zvyknú prehodnocovať svoje investičné alokácie raz ročne, raz za štvrťrok alebo dokonca raz za mesiac. Iní sa rozhodnú vykonať zmeny, keď alokácia aktív prekročí určitú hranicu, napríklad 5 %.
