Bitcoin stále sedí na mieste, takže máme príležitosť venovať sa zase inému trhu. Zlato (XAUUSD) má konečne za sebou avizovanú korekciu, ktorá bola bohužiaľ asi neodvratná. Z trhu bolo badať, že momentum a nákupný tlak živoria, teda bolo racionálne predpokladať, že je korekcia na spadnutie. Dúfal som ale, že sa jej dočkáme až vo vyšších cenových úrovniach.
Takže k nej došlo už okolo 1 900 USD/uncu, a my sa s tým musíme zmieriť. Ale teraz je asi najdôležitejšou otázkou, či je korekcia už ukončená alebo sa predĺži napríklad na ďalší týždeň? Pôvodne sa zdalo, že máme pred sebou jednorazový výpredaj, ale vzhľadom k podobe týždenného a denného close to začína vyzerať, že korekcia potrvá aj nasledujúci týždeň.
Aktuálna situácia na 1W TF XAUUSD (zlato)
Máme za sebou čerstvé týždenné close, takže sa na týždennom grafe zameriame skôr len na poslednú sviečku. Bohužiaľ nemám veľkú radosť z jej výslednej podoby, pretože pred sebou máme tzv. Hanging Man. Povaha sviečky je neprekvapivo bearish, ale zatiaľ nie je jednak potvrdená a tiež podľa trhu s futures kontraktmi nie je ani zo strany objemov až taká validná.
Ak však nasledujúca týždenná sviečka zavrie pod close Hanging Man, toto potvrdenie trh získa a môžeme mať problém. Ak teda bude v budúcom obchodnom týždni korekcia pokračovať, nemala by trvať príliš dlho. Inak hrozí, že ten dvojmesačný uptrend pre žltý kov skončil. Zlato by malo skrátka zarobené na problém, ale doteraz všetko vyzeralo skvele, takže by sme mali byť v tomto smere dosť zdržanliví.
Jednoducho povedané, stále platí, že po prerazení z korekčného kanála by sme sa mali v dohľadnej budúcnosti dočkať prerazenia na nové all time high. Lenže pokaziť sa môže všeličo, tak to na finančných trhoch proste chodí… O niekoľko dní by sme mali mať dáta o inflácii za máj, čo bude pre nás veľmi dôležitá informácia. Ak zostane inflácia nad 2,5 %, podmienky pre zlato by mali byť v poriadku.
Indikátory
Lokálne high je na týždennom RSI na 63 bodoch, momentálne hodnoty ukazujú necelých 61 bodov. Technicky je priestoru na expanziu hromada. Je však dosť možné, že ak korekcia ešte neskončila, otestujeme zakreslenú diagonálu. Čo sa týka týždenného MACD, momentum trošku zoslablo, ale inak je indikátor samozrejme stále býčí.
Aktuálna situácia na 1D TF XAUUSD (zlato)
Čo sa týka denného rámca, zlato má za sebou zatiaľ jednorazový výplach, kedy denná strata predstavovala asi 2,4 %, celkovo cca 3 %. Výpredaj bol dosť pravdepodobný, pretože nad S/R levelom 1 892 USD/uncu trh zreteľne nedokázal pokračovať v raste. Nemalo to vôbec momentum a nákupný tlak bol hrozne slabý.
Okrem toho sme už minimálne dva týždne mohli na objemoch sledovať, že postupne s rastúcou cenou klesajú – divergencia. Aby sme sa ale vrátili k samotnému prepadu, kurz pozitívne zareagoval na zakreslenej trendovke, čo je nepochybne fajn. Ak si správne pamätáte, hovoril som, že je pre zlato nanajvýš dôležité, aby nekleslo o viac ako 4 %.
Inak hrozí návrat do korekčného kanála, čo je z technického hľadiska totálny red flag. Trh by potom určite začal veriť, že májové prerazenie bolo len falošné – býčia pasca. Bohužiaľ piatková sviečka zatvorila pod S/R levelom 1 892 USD/uncu, teda je dosť pravdepodobné, že korekcie nie je na konci. Možno aj otestujeme 1 830 USD/uncu, ale vážne by sme support nemali prelomiť. Navyše sa nesmie Hanging Man na 1W grafe potvrdiť.
Indikátory
Na základe RSI bolo momentum posledné dva týždne naozaj dosť slabé. Je však býčie, že hodnoty denného RSI zostávali nad 70 bodmi tak dlho. V každom prípade krivka takmer otestovala zakreslenú trendovku. Trh ju teda asi ako support rešpektuje.
Ovšem MACD je problém, pretože nastal bearish cross. Ak sa objaví podobný výplach ako bol ten štvrtkový, trh začne signál v podobe medvedieho prekríženia kriviek brať asi vážne.
Na záver
V kontexte niekoľkých týždňov sa pre zlato nič extra nezmenilo. Trh drží uptrend, stále platí prieraz z korekčného kanála. S korekciou sa počítalo, takže zatiaľ je všetko podľa plánu. Ale musíme sledovať signály, pretože sa bohužiaľ niečo pokaziť môže a my musíme byť na takúto eventualitu pripravení.
Istota na finančných trhoch neexistuje. Aby som to teda zhrnul, uvidíme nasledujúci týždeň, či máme korekciu definitívne za sebou alebo v nej bude trh chcieť pokračovať. Ak ten jeden výplach trhu na prečistenie stačil, môžeme ísť hore.
Nepremeškajte naše ďalšie spravodajstvo a prihláste sa na odber noviniek (návod nájdete tu). Nezabudnite nás tiež sledovať na našom facebooku.
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
