- Prehľad základných finančných výkazov, ktoré by mal každý investor poznať.
- Ako analyzovať finančné správy spoločností pred investíciou do akcií.
- Praktické tipy na pochopenie kľúčových ukazovateľov pre lepšie rozhodovanie.
Finančné výkazy: čo všetko ukazujú
Každá spoločnosť, ktorá je verejne obchodovateľná, musí pravidelne zverejňovať finančné výkazy. Tieto výkazy poskytujú prehľad o tom, ako sa firme darí z hľadiska príjmov, nákladov, majetku, záväzkov a peňažných tokov.
- Súvaha (balance sheet) predstavuje stav firmy k určitému dátumu. Zobrazuje, čo spoločnosť vlastní (aktíva) a čo jej dlhuje (pasíva), ako aj vlastný kapitál. Silná súvaha s vysokým podielom vlastného kapitálu znamená menšie riziko bankrotu a lepšiu stabilitu.
- Výkaz ziskov a strát (income statement) ukazuje, koľko spoločnosť zarobila alebo stratila za dané obdobie. Sleduje tržby, náklady a výsledný zisk alebo stratu. Pre investorov je dôležité, či je firma zisková, ako sa vyvíja jej ziskovosť a či rastie alebo klesá tržby.
- Výkaz cash flow (cash flow statement) zobrazuje reálne peňažné toky spoločnosti. Ukazuje, ako firma generuje a používa hotovosť, čo je kľúčové pre jej likviditu a schopnosť financovať ďalší rozvoj alebo splácať dlhy.
Investovanie podľa výkazov je pre pokročilých. Zdroj: shutterstock.com/Chay_Tee
Investori by mali sledovať všetky tieto tri výkazy spoločne, pretože len tak získajú komplexný obraz o finančnej situácii spoločnosti. Samostatne totiž môžu byť neúplné alebo zavádzajúce.
