- Finančné ukazovatele sú základom pre rozhodovanie o investíciách.
- Významný je trhový podiel a konkurenčná výhoda firmy.
- Pri investovaní treba zohľadniť aj externé faktory.
Finančné ukazovatele definujúce každú spoločnosť
Ukazovatele, ktoré by ste mali sledovať pri analýze spoločnosti, môžeme rozdeliť na finančné a nefinančné. Mali by ste sledovať ako sa vyvíja ziskovosť, likvidita a zadlženosť konkrétnej firmy. Existuje mnoho ukazovateľov, ktoré vo svojich výpočtoch počítajú s čistým ziskom, výnosnosťou vlastného kapitálu a dávajú ich do pomeru s ukazovateľmi zadlženosti.
Finančné ukazovatele by vám mali poskytnúť jasný dôkaz o finančnej stabilite spoločnosti a na základe toho môžete následne lepšie identifikovať podhodnotené a nadhodnotené akcie. Taktiež sa viete zamerať na oblasti, v ktorých má spoločnosť vysoký potenciál, ale taktiež kde hrozia riziká.
Ak chcete analyzovať finančné ukazovatele, tak jedným z najlepších brokerov je XTB. Na obrázku nižšie môžete vidieť rôzne ukazovatele, vďaka ktorým viete filtrovať jednotlivé spoločnosti.
Obrovský výber filtrov na XTB. Zdroj: XTB
- Čistý zisk – Tento ukazovateľ meria čistý zisk spoločnosti po odpočítaní všetkých nákladov, daní a úrokov.
- Výnosnosť vlastného kapitálu (ROE) – Vyjadruje, ako efektívne spoločnosť využíva kapitál svojich akcionárov. Ak je ROE spoločnosti 15 %, znamená to, že z každého investovaného eura dokáže zarobiť 0,15 eura.
- Zadlženosť – Pomáha hodnotiť, do akej miery je podnik financovaný cudzím kapitálom oproti vlastnému. Napríklad pomer 0,5 znamená, že spoločnosť má polovicu dlhov v porovnaní so svojím vlastným kapitálom.
- Tok hotovosti – Cash flow hodnotí príjmy a výdavky firmy, pričom pozitívny cash flow signalizuje dobrú likviditu. Napríklad, ak má firma ročne 10 miliónov eur voľného cash flowu, môže tieto prostriedky použiť na investície, splácanie dlhov alebo vyplatenie dividend.
- Hrubá marža – Udáva, aký podiel z tržieb zostáva spoločnosti po odpočítaní nákladov na predaný tovar. Ak má firma hrubú maržu 40 %, znamená to, že po odpočítaní výrobných nákladov z každého predaného eura zostáva 0,40 eura.
