- Bitcoin rastie vďaka Trumpovmu zvoleniu a zníženiu sadzieb Fedu.
- Dominancia Bitcoinu klesá, altcoiny získavajú na popularite v 2024.
- Zlato dosiahlo historické maximum napriek decembrovému poklesu o 9 %.
Bitcoin, najstaršia a najpopulárnejšia kryptomena, zostáva jedným z hlavných ukazovateľov vývoja trhu. V posledných mesiacoch reagovala na výrazný prílev nového kapitálu, a to aj vďaka politickým zmenám, ako je zvolenie prezidenta Donalda Trumpa. Ten sa v minulosti niekoľkokrát pozitívne vyjadril o kryptomenách, čo prispelo k rastúcemu optimizmu medzi investormi.
Zníženie sadzieb Fedu podporuje rast rizikových aktív
Ďalším dôležitým faktorom je znižovanie úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom (Fed), ktoré motivuje obchodníkov investovať do rizikovejších aktív vrátane Bitcoinu. Tento krok zvyšuje dopyt po kryptomenách, ktoré tradične priťahujú záujem ako alternatíva k tradičným aktívam.
Dôležité cenové zóny Bitcoinu
Pri analýze grafu sa zameriavame na kľúčové cenové zóny, ktoré priťahujú dve hlavné skupiny obchodníkov:
- Dlhodobí investori – tí, ktorí hľadajú stabilné cenové úrovne na nákup.
- Špekulanti – tí, ktorí sa zameriavajú na krátkodobé pohyby cien.
Kritickou hranicou pre udržanie rastového trendu je 77 620 USD, čo už v minulosti vyvolalo silný rastový impulz smerom k historickým maximám. Medzi ďalšie dôležité zóny patrí napríklad:
- 67 300 USD a 59 640 USD – by mali byť pre obchodníkov naďalej atraktívne.
- 52 200 USD – dlhodobá podpora, ktorá bola významnou úrovňou v roku 2024.
Aktuálny vývoj na Bitcoine. Zdroj: xStation 5
Zóny likvidity Bitcoinu
Ďalšou formou analýzy môže byť pohľad na likviditu Bitcoinu na jednotlivých cenových úrovniach s cieľom odhaliť čakajúce príkazy od jednotlivých obchodníkov – napríklad vo forme príkazov na zastavenie straty.
Úrovne likvidity na Bitcoine. Zdroj: decentrader.com
Nižšie uvedený graf pekne ukazuje, že väčšina predajcov bude nútená predávať za ceny medzi 80 000 a 82 000 USD. V najhoršom prípade výraznejšej korekcie by ceny mohli dosiahnuť úroveň 72 – 75 000 USD. Na druhej strane sú pripravené stop lossy krátkych pozícií alebo dokonca zatváranie už ziskových dlhých pozícií najmä na úrovni 104 000 USD, čo je tesne pod okrúhlou cenou 105 000 USD. Je teda veľká pravdepodobnosť, že Bitcoin sa bude minimálne v najbližších dňoch držať v tomto obchodnom pásme.
Altcoiny vs. Bitcoin
Kryptotrh v decembri 2024 ukazuje jasný trend: dominancia Bitcoinu klesá, zatiaľ čo altcoiny získavajú na sile. Tento vývoj naznačuje presun kapitálu od Bitcoinu k alternatívnym kryptomenám a Ethereu, ktoré ponúkajú atraktívne príležitosti pre investorov.
Dominancia Bitcoinu klesá
Bitcoin, ktorý si dlho držal vedúcu pozíciu na trhu s kryptomenami, zaznamenal pokles svojej dominancie na trhu na približne 59 %, čo je najnižšia hodnota za posledné mesiace. Tento pokles je dôsledkom rastúceho záujmu o altcoiny, ktoré zaznamenávajú výrazný rast cien.
Altcoiny naberajú na sile
Altcoiny ako Cardano (ADA), Avalanche (AVAX) a Polkadot (DOT) vykazujú výrazné cenové zisky. Presun kapitálu do altcoinov a rast Etherea naznačujú, že trh hľadá nové príležitosti mimo Bitcoinu. Tento vývoj môže byť výsledkom diverzifikácie portfólia, ako aj očakávaní vyšších výnosov v altcoinoch, alebo za všetkým môžu byť špekulácie o potenciálnom ďalšom uvoľňovaní menovej politiky v USA, ktoré by pravdepodobne prinieslo novú vlnu rizikového kapitálu na trh.
Trhová kapitalizácia bez Bitcoinu a Etherea. Zdroj: decentrader.com
Zlato
Od začiatku roka 2024 zaznamenala cena zlata výrazný nárast. V januári sa pohybovala okolo 1 950 až 2 200 USD za uncu, čo bolo v súlade so základnou prognózou na tento rok. Cena zlata v priebehu roka naďalej rástla a v novembri dosiahla nové historické maximum, čo predstavuje nárast približne o 36 %.
V posledných dňoch trh so zlatom zaznamenal pokles o viac ako 9 % z maximálnej hodnoty 2790, pričom cena zlata klesla na dvojmesačné minimum. Tento trend ovplyvnilo posilnenie amerického dolára a zvýšený záujem investorov o rizikovejšie aktíva, ako sú napríklad kryptomeny, čo súvisí s nedávnym znovuzvolením Donalda Trumpa za prezidenta USA. Napriek tomuto poklesu odborníci zostávajú optimistickí a očakávajú, že geopolitické napätie a vysoký dopyt centrálnych bánk po zlate môžu v blízkej budúcnosti podporiť jeho cenu.
Z technického hľadiska by sa obchodníci mali zamerať na dôležité úrovne, ktorými môžu byť úrovne s najvyšším obchodovaným objemom. Napríklad cena naposledy reagovala na úroveň 2545 USD, ďalšie dôležité úrovne môžu byť 2380 a 2750 v prípade rastového scenára. Dôležité je tiež sledovať otvorený záujem obchodníkov, ktorý je v grafe znázornený modrými úrovňami.
Cenový vývoj zlata. Zdroj: xStation 5
Inštitucionálni obchodníci so zlatom
Inštitucionálni obchodníci so zlatom zohrávajú na trhu so zlatom kľúčovú úlohu a ich aktivity majú významný vplyv na pohyb cien a celkovú dynamiku trhu. Ich správanie ovplyvňuje viacero faktorov vrátane geopolitických udalostí, ekonomických ukazovateľov a menovej politiky centrálnych bánk.
Na grafe nižšie vidíme postupné uzatváranie dlhých pozícií (modrá čiara) skupinou obchodníkov s futures, ktorá tiež začína sledovať cenový trend (žltá čiara). Z historického hľadiska ide o odľahlé hodnoty z hľadiska čistých dlhých kontraktov a práve takéto úrovne môžu naznačovať možný obrat súčasného trendu, nehovoriac o tom, že zlato si v roku 2024 viedlo veľmi dobre a prekonalo dokonca aj niektoré akciové indexy.
Údaje o futures kontraktoch. Zdroj: XTB
Má zlato to najlepšie za sebou?
V roku 2023 nakúpili centrálne banky celkovo 1 037 ton zlata, čo bol zároveň druhý najväčší ročný nákup v histórii, ktorý prekonal len rok 2022 s 1 082 tonami zlata.
Podľa prieskumu o zlatých rezervách centrálnych bánk (CBGR) na rok 2024 má 29 % respondentov z centrálnych bánk v úmysle zvýšiť svoje zlaté rezervy počas nasledujúcich 12 mesiacov, čo je najvyššia úroveň od začiatku prieskumu v roku 2018. Nákupy sú motivované predovšetkým snahou o obnovenie strategickej úrovne držby zlata, obavami o finančné trhy vrátane vyšších rizík spojených s krízou a infláciou.
Zlaté rezervy centrálnej banky. Zdroj: CBGR
V krátkodobom horizonte tak môže aktívny obchodník využiť rôzne formy finančných derivátov, ako sú CFD , aby sa potenciálne zúčastnil na technickej korekcii alebo z nej profitoval. Zároveň sú stále aktuálnou témou geopolitické riziká, ktoré by mohol podporiť nástup novozvoleného prezidenta Trumpa do funkcie v budúcom roku, čo by zasa mohlo znamenať pokračovanie rastového trendu, ktorý sa trhom prehnal v tomto roku.
Začnite obchodovať už dnes. Nepremeškajte príležitosť profitovať z pohybov na trhoch zlata a kryptomien. Založte si účet u XTB a získajte:
- Prístup k profesionálnej obchodnej platforme xStation
- Bezplatné vzdelávacie materiály a webináre
- Podporu skúsených analytikov
- Možnosť obchodovať s minimálnym vkladom
