V tejto dobe je veľmi veľa vecí, ktoré by nás v kontexte kapitálového trhu mali zaujímať. Blížia sa prezidentské voľby v USA, čoskoro budú aktualizované makroekonomické dáta za Q3 a taktiež by sa malo v americkom kongrese v dohľadnej dobe rozhodovať o fiškálnom stimulačnom balíčku.

Nepremeškajte naše ďalšie spravodajstvo a prihláste sa na odber noviniek (návod nájdete tu). Nezabudnite nás tiež sledovať na našom facebooku.

Je toho naozaj veľa, čo môže trhmi pohýbať. Čo sa týka makroekonomickej situácie, najrôznejšie odhady boli za tretí kvartál celkom optimistické. Ale je asi lepšie počkať na reálne dáta, ktoré majú nejakú vypovedaciu schopnosť. Je bez diskusie, že globálna ekonomika v kríze je – otázkou ale zostáva, či sa to zhoršuje, stagnuje alebo zlepšuje.

Aktuálna situácia na 1D TF indexe Nasdaq (futures)

Aj napriek tomu, že makroekonomická situácia tomu veľmi nenahrávala, hodnota indexu Nasdaq poskočila dosť rapídne nad pôvodné ATH z februára tohto roka. Buďme ale úprimní, ťahalo to predovšetkým pár technologických titulov, ako sú Tesla, Apple, AMD, Amazon atď. Väčšina tých oveľa menej známych titulov na tom tak dobre rozhodne nie je a skôr stagnuje.

Čo sa týka technickej stránky trhu, jednoznačne sa dá rozpoznať určité zaváhanie, ktoré má počiatok 2. septembra. Nasledovala veľká volatilita a poriadne výplachy, čím sa tá solídna uptrendová štruktúra narušila. Na S/R leveli 10 730 bodov sa prepad podarilo zastaviť a nabrať zase expanzívny smer, ale to už rozhodne nebudí takú dôveru ako predtým.

Hodnota indexu sa vyšplhala celkom blízko k aktuálnemu ATH a dokonca to začalo mať nezanedbateľnú silu. V utorok však trh zaváhal a tie nasledujúce obchodné dni sa trh máličko vypláchol. Pravdepodobne tak atakuje support na 11 606 bodoch a potom sa teda uvidí. Aby som povedal pravdu, aj topové tituly teraz na prvý pohľad váhajú. Žeby prvé náznaky väčšieho crashu?

Aktuálna situácia na 1D TF indexe S&P 500 (futures)

Pre mňa osobne je dosť dlho oveľa relevantnejší index S&P 500, pretože oveľa reálnejšie odráža skutočný stav vecí. Aspoň teda oveľa viac než prepumpovaný Nasdaq Composite. Hodnota indexu S&P 500 síce zmazala všetky straty z prelomu februára/marca, ale inak tento trh evidentne stagnuje. Po technickej stránke sa trh vôbec nikam neposunul.

Tá expanzia po prekonaní februárového ATH veľmi rýchlo skolabovala. Preto prepad znamenal pre index pokles až po S/R level 3 231 bodov, kde bol trh v júli. Rovnako ako pri Nasdaqu, aj tu sa dostavil agresívny pullback smerom nahor a trh má tak v štruktúre podobu tzv. V-shape. Avšak v tesnej blízkosti súčasného ATH začal index opätovne oslabovať.

Dá sa určite očakávať, že atakujeme S/R level 3 397 bodov. Je to silná úroveň, takže k reakcii kurzu nepochybne dôjde. Mne sa ale najviac zaujímavé zdajú objemy obchodov, čo som minimálne raz aj spomínal. Od začiatku septembrového prepadu sú tie denné objemy niekoľkonásobne väčšie ako medzi marcom a koncom augusta. Čo z toho možno vyvodiť? Že by niekto postupne distribuoval?

Záver

Krátkodobo sa ešte nejaký rast určite môže na akciovom trhu dostaviť, ale strednodobo by mi dávala oveľa väčšiu logiku stagnácia. Samozrejme sú tu rôzne premenné, ktoré to ovplyvňujú.

To znamená priebeh volieb v USA, víťaz volieb, vyjednávanie demokratov a republikánov o fiškálnom stimulačnom balíčku, politika FEDu atď. Hneď ako sa budú podmienky dynamicky meniť, môže sa s tým zmeniť aj pohľad na ten daný trh.

Mohlo by vás tiež zaujímať:

Downtrendové štruktúry prerazené – Tri altcoiny, ktoré sa oplatí nakupovať

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.

The post Ekonomika kolabuje, ale akcie rastú – Je to recept na katastrofu? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Na akciovm trhu sa zase nedarilo, takže sa nám opakuje situácia, ktorú som popísal už v poslednej analýze na S&P 500 a Nasdaq. Je to ale vážne? Zatiaľ by som to tak určite nebral, pretože po technickej stránke na tých trhoch nedošlo k niečomu výraznému. Avšak, to váhanie posledné dva obchodné týždne je na tom trhu poznať.

A možno je to práve predzvesť toho, že akcie budú chcieť aspoň krátku korekciu. No, aby sme si ujasnili pojmy, tak krátkodobou korekciou myslím pokojne postupný pokles minimálne o 10 od ATH. Teda by to malo aspoň dva až tri týždne trvať. Zatiaľ to bolo vždy dosť krátke a v relatívnych číslach tá strata 10 % nedosiahla.

Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Na Nasdaq trh úplne zlyhal pri prekonaní predošlého high z 13. júla. V podstate sa nám tu vytvoril reverzný double top, ktorý by sa mohol potvrdiť prepadom pod S/R level 10 315 bodov. Ak by sa skutočne double top potvrdil, tak nás čaká určite zostup k významnému supportu na 9 762 bodov. Ale nižšie by sme v žiadnom prípade ísť nemali.

Keby nakupujúci túto úroveň neubránili, tak by z toho mohol vykukovať veľký problém. V každom prípade, stále sa v blízkosti zakreslenej trendovej čiary a S/R hladiny 10 315 bodov môže kurz odraziť a tým by sa vytvorilo ďalšie higher low (vyššie dno) a uptrend by zostal úplne zachovaný. Je ale otázkou, či to bude trhu ako prečistenie stačiť.

Indikátory

Terajší mesiac sa síce hodnoty RSI niekoľkokrát dostali nad hraničných 70 bodov, ale potom zase rýchlo nasledoval drop. To stále vôbec nie je dobré znamenie a som vskutku prekvapený, že hodnota indexu pri týchto podmienkach vzrástla k 11 000 bodom. Podľa MACD negatívne momentum nabralo dosť na sile, ale už sme v hodnotách, kde by pomaly mohlo dôjsť k preklopeniu.

Aktuálna situácia na 4H TF indexe S&P 500 (Futures)

Na S&P 500 sa podarilo po dlhej dobe pokoriť hladinu lokálneho high na 3 231 bodoch. Kurz následne pokračoval v expanzii až do tesnej blízkosti 3 306 bodov. Vyššie už nakupujúci cenu nevypumpovali, a potom nasledoval prepad zase späť pod tých spomínaných 3 231 bodov. Pravda, tu to už na revanš vyzerá zase na odraz up.

Rysuje sa tu aj krátkodobý trend, ktorý je podporený tou zakreslenou trendovou čiarou. Ak sa naozaj podarí odraz, tak s touto trendovkou možno počítať ako so spoľahlivým supportom. Nesmieme ale zabúdať, že objemy obchodov nie sú nič extra. Stále pretrváva situácia, kedy sa skôr udržujú veľmi nízke, čo pre expanziu nie je priaznivé.

Indikátory

Na tomto trhu je ten problém s prekonaním hraničných 70 bodov ešte horší. Respektíve, tu nie sú schopní nakupujúci túto rezistenciu vôbec prekonať. Jedinou výnimkou je počiatok minulého mesiaca. Po neúspešnom pokuse 70 bodov prekonať, je momentum podľa krivky negatívne a zatiaľ bez odrazu.

Čo sa týka MACD, tak ten v poslednom čase vygeneroval toľko falošných signálov, že to nemožno brať ako niečo relevantné. Je to ako počasie.

Záver

Hlavne na Nasdaq je to zaváhanie poznať a nieto sa čomu diviť, pretože je zložený z oveľa volatilnejších akciových titulov. Popri tom je S&P 500 viac stabilnejšie, ale zase tá expanzia nie je taká silná a niekoľko týždňov tu bolo poznať stagnáciu.

Na Nasdaq si to o korekciu dranká, ale otázkou je, ako hlboko to môže zájsť. Vyššie som opísal dva možné scenáre, kde jeden je lepší a druhý o niečo horší. Ale ani jeden z nich neznamená nejakú výraznú zmenu k horšiemu.

Problém by mohol nastať iba vtedy, keby hodnota Nasdaq spadla pod februárovú ATH hladinu 9 762 bodov. Vtedy by bolo namieste mať obavy.

Čo čítať ďalej?

Analýza akciových titulov AMD a Amazon – Tituly technologických spoločností šialene expandujú

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!!

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.

The post Analýza indexov Nasdaq a S&P 500 – Akciový trh zase váha, je to vážne? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.