Údaje o futures na ethereu naznačujú, že profesionálni obchodníci sa domnievajú, že 3 500 dolárov za ETH je ďalšou zastávkou top altcoinu.

ETH sa momentálne obchoduje na ATH na hodnote zhruba 2 850$. Rastu sa teda nevyhol ani open interest futures.

CME futures má otvorený záujem 355 miliónov dolárov v porovnaní s 2,4 miliardami dolárov v Bitcoine. Etherové kontrakty však boli otvorené iba pred pár mesiacmi. FTX aj Deribit vyžadujú pre svojich klientov 100% KYC a tieto trhy majú kombinovaný otvorený záujem ETH v hodnote 2 miliárd dolárov.

ETH futures. Zdroj: Bybt

Rast futures ETH je pozitívny, ale nie je zaručeným býčím indikátorom

Na posúdenie toho, či je trh na vzostupe, je potrebné preskúmať niekoľko metrík derivátov. Prvým z nich je futures prémia tiež známa ako báza. Tá meria cenový rozdiel medzi cenami futures kontraktmi a bežným spotovým trhom.

3-mesačné futures by sa mali zvyčajne obchodovať s 10% až 20% anualizovanou prémiou, čo by sa malo interpretovať ako úroková sadzba.

Priemerný 24-hodinový OKEx, futures basis na 3 mesiace, ETH. Zdroj: Skew

Ako ukazuje vyššie uvedený graf, anualizovaná prémia na futures ETH v polovici apríla dosiahla vrchol 45%. Aj keď úlohu zohralo FOMO obchodníkov, signalizovalo to tiež extrémny optimizmus. Zatiaľ čo profesionálni obchodníci najčastejšie využívajú mesačné futures kontrakty, perpetuálne kontrakty sú nástrojom retailových investorov.

Čítajte tiež – Využitie Etherea za tri mesiace prekonalo rok 2020 – 1,5-biliónové transakčné volume!

Retailoví investori v súčasnosti stagnujú

Perpetuálne zmluvy sú tiež známe ako inverzné swapy a tieto zmluvy majú funding rate zvyčajne účtovaný každých 8 hodín. Tento poplatok sa zvyšuje, keď dlžníci (kupujúci) používajú vyššiu páku, takže ich účty sa postupne vyčerpávajú. Keď dôjde k veľkému nákupu v maloobchode, poplatok môže dosiahnuť až 5,5% týždenne.

ETH perpetuálne futures – 8 hodinový funding rate. Zdroj: Coinalyze.net

Ako ukazuje vyššie uvedený graf, 8-hodinový funding rate nedávno dosiahol maximum 0,18%, čo zodpovedá 3,8% týždenne. Vplyv sa však zmiernil, pretože graf za posledné dni zmierňuje volatilitu.

Tieto údaje naznačujú, že v porovnaní s retailovými investormi sú profesionálni obchodníci viac býčí. Trojmesačná báza predstavuje v súčasnosti 25% ročne. Táto sadzba je vyššia ako ponuka najstabilnejších pôžičkových služieb. To znamená, že dlžníci (kupujúci) sú ochotní zaplatiť prémiu za udržanie svojich otvorených pozícií.

ETH obieha platinu a stáva sa TOP 33. aktívom na svete!

The post Ethereum ide na 3500 USD? Tieto metriky ukazujú na ďalší vzostup appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Open interest (OI) na ETH futures dosiahol rekordných 6,5 miliárd dolárov. Cena éteru sa za posledných päť dní zvýšila o 33% a údaje ukazujú, že niektorí kupujúci začali využívať nadmerný pákový efekt.

Aj keď pohyb Etherea smerom nahor trvá už dlhšie obdobie, až vo februári Ether nakoniec prelomil psychologickú bariéru 1,500 dolárov a vstúpil do oblasti bez rezistencie.

ETH/USD

Na posúdenie, či je trh príliš optimistický, je potrebné skontrolovať niekoľko základných metrík. Jednou z nich je futures prémia, ktorá meria cenový rozdiel medzi cenami futures kontraktov a bežným spotovým trhom.

Trojmesačné futures by sa mali obvykle obchodovať s anualizovanou prémiou vo výške 6% až 20%. Predajcovia požadujú vyššiu cenu, čo vytvára cenový rozdiel.

ETH futures prémie. Zdroj: http://digitalassetsdata.com/

Vyššie uvedený graf ukazuje prémie futures na Ether nad 5,5%, čo je zvyčajne neudržateľné. Vzhľadom na to, že do 26. marca zostáva menej ako 49 dní, táto sadzba sa rovná 55% anualizovanej báze.

Podobná situácia bola 19. januára, keď Ether prelomil 1,400 dolárov, ale nedokázal udržať takúto úroveň. Táto situácia pomohla spustiť likvidácie a Ether sa v nasledujúcich dvoch dňoch prepadol o 27%.

Úroveň nad 20% nemusí byť nutne výstrahou, ale odráža vysokú úroveň využívania pákového efektu od kupujúcich termínových kontraktov. Táto nadmerná sebadôvera kupujúcich predstavuje väčšie riziko iba v prípade, že trh klesne pod 1,450 dolárov. To bola cenová hladina, keď indikátor zlomil 30% a dosiahol alarmujúce úrovne.

Čítajte tiež – Rast DeFi sektoru rekordne stúpa! HODLujete už nejaké DeFi coiny?

OI o ETH futures na rekordnej úrovni

Tí, ktorí stávkujú, že ETH sa dostane na 2,000$, by mali byť radi, že počas posledných 33% rastu stúpal aj OI. Táto situácia naznačuje, že predajcovia skôr využívajú prémiu za futures namiesto efektívneho očakávania poklesu.

Futures ETH agregujú otvorený záujem v podmienkach USD. Zdroj: Bybt.com

Tento týždeň OI na ETH futures dosiahol rekordných 6,5 miliárd dolárov, čo je mesačný nárast o 128%.

Profesionálni investori využívajúci vyššie popísanú stratégiu v podstate uskutočňujú obchody typu cash and carry, ktoré pozostávajú z nákupu podkladového aktíva a súčasného predaja termínových kontraktov.

Tieto arbitrážne pozície zvyčajne nepredstavujú riziko likvidácie. Preto je súčasný nárast otvoreného záujmu počas silnej akcie pozitívnym indikátorom.

Ethereum dosiaholo historické maximum 1750 $ – Ale má to jednu veľkú nevýhodu

The post Bude Ethereum ďalej stúpať? Táto metrika to ukazuje jasne! appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Open interest, často vyjadrovaný len skratkou OI, je indikátor vyjadrujúci množstvo otvorených kontraktov v danom trhu v danej časovej perióde. Inými slovami, open interest nám hovorí, koľko existuje v danom momente držaných pozícií. OI BTC dosiahol 8,8 miliárd dolárov, pričom 45% opcií bitcoinu vyprší za 2 týždne.

Za posledné dva mesiace sa OI na bitcoinových opciách držal primerane stabilne, aj keď sa toto číslo zvýšilo o 118% na 8,4 miliárd dolárov, keď cena stúpla na nové historické maximum. Výsledok zhodnotenia ceny bitcoinu a rastúci OI bitcoinových opcií vyústili do vypršania platnosti 3,8 miliardy dolárov stanoveného na 29. januára.

BTC opcie

Aby sme pochopili potenciálny dopad takej veľkej expirácie, mali by ju investori porovnať s objemami pozorovanými na spotových burzách. Niektoré údaje zobrazujú denný objem bitcoinu viac ako 50 až 100 miliárd dolárov. V minulosti sa však zistilo, že mnohé burzy používajú na zvýšenie objemov obchodov rôzne pochybné techniky.

To je dôvod, prečo je pri analýze objemu lepšie zhromaždiť údaje od dôveryhodných zdrojov a nespoliehať sa na údaje poskytované najväčšími burzami.

Spotové BTC volume

Spotový objem BTC na burzách bol za posledných 30 dní v priemere 12 miliárd dolárov, čo je nárast o 215% oproti predchádzajúcemu mesiacu. To znamená, že nadchádzajúce vypršanie platnosti 3,8 miliárd dolárov znamená 35% denného priemerného objemu spotov BTC.

Čítajte tiež – Top udalosti pre Bitcoin v roku 2020 – Takto nás to ovplyvní v 2021

45% všetkých opcií BTC expiruje 29. januára

Burzy ponúkajú mesačné expirácie, aj keď niektoré majú aj týždenné opcie na krátkodobé zmluvy. 25. decembra 2020 vypršala najväčšia doba platnosti, keďže vypršali opčné kontrakty v hodnote 2,4 miliárd dolárov. Tento údaj predstavuje 31% všetkého OI.

Deribit BTC opcie OI podľa expirácie

Vypršanie platnosti na Deribite 29. januára obsahuje 94,060 BTC. Táto neobvyklá koncentrácia predstavuje 45% zmlúv, ktorých platnosť vyprší o dvanásť dní. Podobný efekt platí aj na ostatných burzách, hoci Deribit má celkovo 85% trhový podiel.

Analýza OI poskytuje údaje z obchodov, ktoré už prešli, zatiaľ čo indikátor skew sleduje opcie v reálnom čase. Tento ukazovateľ je ešte dôležitejší, pretože BTC sa len pred tridsiatimi dňami obchodovalo pod 25,000 dolárov. Preto OI blízko tejto úrovne nenaznačuje medvediu povahu.

Note: There is a poll embedded within this post, please visit the site to participate in this post's poll.

Dopad na cenu bitcoinu

Aj keď vypršanie platnosti opcií vo výške 3,8 miliárd dolárov je významné, takmer 60% opcií sa už považuje za bezcenných. Pokiaľ ide o zostávajúci OI, býci majú kontrolu nad trhom. Nedávny nárast ceny BTC na nové ATH vyhladil väčšinu medvedích opcií. S blížiacim sa uplynutím platnosti stratí rastúci počet predajných opcií svoju hodnotu, ak BTC zostane nad hranicou 30,000 až 32,000 dolárov.

Bývalý kanadský premiér vidí Bitcoin ako rezervnú menu budúcnosti

The post Zaznačte si dátum 29.1. – Bitcoin vtedy čaká obrovská udalosť appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Cena Bitcoinu zatiaľ nedokázala prekonať historické maximum 19 906 $ a po včerajšej  korekcii veľa traderov očakáva, že ten finálny pohyb nastane až niekedy v roku 2021. Bitcoin sa z 19 480 $ prepadol na 16 320 $. Následne sa vytiahol späť nad 17 000 $, ale dnes už opäť klesá. Tento prepad odpálili veľryby, ktoré v posledných troch dňoch na burzy posielali obrovské objemy Bitcoinov. Výpredaje nakoniec odpálili prvé stoplossy a likvidácie long pozícií, čo spôsobilo kaskádový efekt.

Vieme presne, čo spôsobilo pád Bitcoinu o 3000 $

Open Interest na BTC Futures trhoch svedčí o inštitucionálnom záujme o Bitcoin

Trpeli aj trhy s derivátmi. Inštitúcie včera prišli o miliardy. Iba na burze CME boli zlikvidované pozície v hodnote 1,8 miliardy dolárov. Open interest na trhoch s Bitcoin Futures však naznačuje, že inštitucionálni investori sa korekcie nezľakli a ďalej držia svoje pozície.

Agregovaný Open Interest na futures trhoch je podľa platformy Skew na historickom maxime. Inštitúcie držia pozície v celkovej hodnote 7,4 miliardy dolárov, z toho $1,1 miliardy je na regulovaných trhoch najväčšej derivátovej burzy na svete CME.

Agregovaný Open Interest Bitcoin futures kontraktov – Zdroj: skew.com

Tento trh za posledných šesť mesiacov narástol na dvojnásobok, čo jasne ukazuje, že záujem inštitúcií o Bitcoin je obrovský. Najväčší rast objemu otvorených pozícií sme zaznamenali za posledných sedem týždňov, čo koreluje s rastúcou cenou Bitcoinu.

Obchodujete s kryptomenami? V tom prípade si nenechajte ujsť našu BLACK Friday akciu. Prístup do našej VIP skupiny teraz môžete získať so zľavou až 75%! Získate tak pravidelné analýzy Bitcoinu a 10-15 altcoinov týždenne.

>>>Pozrieť si ponuku<<<

Open Interest na trhu s opciami je na historickom maxime

O záujme inštitúcií o Bitcoin svedčí aj historické maximum na trhoch s BTC opciami. Zmenárne dnes podľa platformy Skew otvorili na novom high a prvýkrát v histórii atakujú hranicu 5 miliárd dolárov.

Open Interest na trhu s BTC opciami – Zdroj: skew.com

Tento trh jednoznačne dominuje burza Deribit, ktorá je zodpovedná za väčšinu otvorených pozícií (4 miliardy). Na regulovanom CME trhu je to “iba” 326 miliónov. Najväčší záujem o BTC opcie bol na CME na konci júna, keď open interest dosiahol 441 miliónov dolárov.

Korekcia Bitcoinu ešte neskončila! Tvrdí on-chain analytik. Ako hlboko môžeme padnúť?

Volume na trhu s Bitcoinom dosiahlo nové maximum

Rekord zaznamenalo aj volume spotových burzách. 24. novembra sme dosiahli nové historické maximum, keď sa podľa TradingView zobchodovali mince s celkovou hodnotou 29 miliárd dolárov. Odhadnúť skutočný objem na trhu je veľmi náročné, pretože väčšina zmenární má tendenciu falšovať čísla, no tieto dáta by mali byť relatívne presné.

Celkové volume za posledný týždeň dosiahlo 285 miliárd dolárov. To je o 11% viac, než v marci 2020, keď Bitcoin zaznamenal jeden z najväčších prepadov v histórii.

Trh s kryptomenami vyzerá aj napriek včerajšej korekcii veľmi zdravo. Ako sme spomínali včera na streame, v najbližších týždňoch môžeme očakávať ďalší pokles. Označili sme aj ideálnu nákupnú zónu. Ani hlbšia korekcia však nič nezmení na tom, že sme v býčom trhu a kryptomeny majú skvelo našliapnuté na rekordný rok 2021.

Prihláste sa na odber kanálu BitLink, a tu je náš posledný stream:

The post Inštitúcie očakávajú historické maximum! Rekordný open interest na burzách s derivátmi appeared first on KRYPTOMAGAZIN.