Predseda Európskeho orgánu pre bankovníctvo (EBA), José Manuel Campa, nedávno varoval verejnosť, že bankový sektor je veľmi zraniteľný. Podľa správy od Finbold, ani opatrenia, ktoré majú zabrániť kolapsom, túto zraniteľnosť nepotlačia.

Nedôvera sa môže prehĺbiť

Podľa súčasných nerealizovaných strát v súvahách bánk, ostávajú riziká v bankovom sektore vysoké, uviedol predseda v rozhovore pre noviny Handelsblatt. Udalosti, ktoré predchádzali súčasným rizikám sú spojené predovšetkých so skrachovanými bankami Silicon Valley Bank, Silvergate Bank a Signature Bank. V súčasnosti dokonca existuje riziko krachu aj ďalších bánk, o ktorých sa viac dočítate v článku Finančný expert varuje – toto môžu byť ďalšie banky, ktoré skrachujú.

Banková kríza. Zdroj: shutterstock.com/Artem Oleshko

Campa očakáva, že zlyhania bánk a nedostatok dôvery vo finančné inštitúcie sa dokonca môžu ešte prehĺbiť a to aj napriek zvýšenému dohľadu a zlepšeniu likvidity. Vážnou hrozbou pre finančný systém je aj neustále zvyšovanie úrokových sadzieb. FED pred týždňom na poslednom zasadnutí zvyšoval úrok o ďalších 25 bázických bodov.

Finančný systém je na tom najhoršie od 2008

Cieľom americkej centrálnej banky je dostať sa na inflačný cieľ 2 %, čo mnohí považujú za nereálne a likvidačné pre ekonomiku. Už teraz sú úrokové sadzby extrémne vysoko a ani zďaleka nemôžeme hovoriť o dosiahnutí tohto cieľa.

Pre čitateľov sme vytvorili Discord komunitu, kde každý deň prispievame s hodnotným obsahom. Pridaj sa cez tento odkaz. Tie najaktuálnejšie novinky sleduj na našom Instagrame a Facebooku.

Ekonómovia porovnávajú súčasnú krízu s obdobím z roku 1929 alebo 2008, no je potrebné mať na pamäti, že každá kríza je iná. Dôvodom je aplikácia opatrení, ktoré zabraňujú vytvoreniu identickej krízy ako v minulosti. To ale neznamená, že nemôže vzniknúť úplne nová kríza s odlišnými charakteristikami. Bez ohľadu na to je bankový sektor v najhoršom období od krachu Lehman Brothers a najbližšie mesiace odhalia predovšetkým nezdravé inštitúcie.

Mohlo by ťa zaujímať: Banková kríza: čaká nás viac ako dva tucty krachov bánk

The post Dôležité varovanie pred finančným systémom – banky sú zraniteľné appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

V roku 2007 sa začali objavovať prvé náznaky ekonomickej krízy spôsobenej nafúknutou realitnou bublinou, ktorá v rovnaký rok praskla a preliala sa do ostatných trhov. Začalo to teda Americkou hypotekárnou krízou a krátko na to vyústilo do finančnej krízy. Keď sa kríza v roku 2008 prejavila naplno, zlikvidovala veľa bánk, a to aj tých veľmi významných. Akciové trhy sa strmo prepadli a barel ropy v priebehu dvoch mesiacov spadol na tretinu svojej hodnoty.

Ako to začalo?

Určite väčšina z vás vie, že v roku 2001 praskla známa dotcom bublina. Malo to samozrejme veľmi negatívny vplyv na ekonomiku USA, ktorá sa tým dostala do recesie a hrozilo aj niečo horšie. FED reagoval znížením úrokových sadzieb, aby sa do ekonomiky dostalo viac peňazí, čo by ju oživilo. A to sa podarilo. Realitnému trhu sa niekoľko rokov darilo a jeho hodnota strmo rástla. Banky boli ochotné požičiavať hypotéky s vysokými sumami aj menej bonitným klientom, ktorí by za normálnych okolností na pôžičky nemali nárok.

S hypotekárnymi úvermi sa bežne obchodovalo a tie rizikovejšie mali samozrejme aj vyššie úroky, takže pre investorov ochotných riskovať boli viac zaujímavé. Tí, čo vlastnili dlhové obligácie na hypotéky, potom dostávali pravidelné splátky, ktoré plnili ich vrecká. Znie to veľmi jednoducho a niekoľko rokov to naozaj fungovalo. Prvý signál problému nastal v čase, keď bol veľký dopyt po týchto dlhových obligáciách, ale bohužiaľ pre investorov, ktorých bolo čím ďalej menej. Ľudia, ktorí spĺňali podmienky na získanie hypotéky ju už mali. A tak bankové domy prišli s jednoduchým riešením – splnenie podmienky na získanie financovania bývania bude jednoduchšie.

Páči sa vám tento článok? Prečítajte si tiež o Veľkej hospodárskej kríze

Bod zvratu

Hypotéky sa poskytovali aj bez dokladovania príjmu. Žiadne zálohy, proste nič. Veritelia sa spoliehali, že ich investície sú poistené a teda aj bezpečné. V tejto chvíli bol problém na spadnutie. Hypotéku mohol získať skoro každý, a to aj vrátane tých nezodpovedných, či zadĺžených.

Musíme si uvedomiť, že v tejto chvíli sa obchodovalo s dlhovými obligáciami, ktoré v podstate nemali reálnu hodnotu. Vrecia s peniazmi sa presúvali tak dlho, až sa zistilo, že tie vrecia sú vlastne prázdne. Prečo? Tí menej zodpovední prestali splácať svoje hypotéky a to znamenalo žiadny pravidelný príjem pre banky. Na prvý pohľad sa môže zdať, že sa nič nedialo – banka predsa získala nehnuteľnosť, ktorá bola hypotékou zaťažená a tú ponúkla na predaj. Lenže toto sa v krátkej dobe začalo diať všade a trh bol zaplavený množstvom nehnuteľností, ktorých sa banky snažili zbaviť.

Ponuka začala prevyšovať dopyt. Rast cien nehnuteľností sa začal spomaľovať a potom nasledoval strmý pád. A banky začali mať problém, pretože napožičiavali veľa peňazí, ktoré aj ony samy mali požičané. Vlastnili veľa nehnuteľností, ktoré nikto nechcel kupovať, a za také malé ceny by aj tak nepokryli náklady na splátky požičaných prostriedkov. Banky boli v tejto chvíli v dlhovej pasci, ktorá pozostávala z miliárd až biliónov dolárov. Investori mali v rukách papiere, ktoré sa v okamihu stali bezcennými. Banky, investičné domy a realitné firmy – to všetko začalo bankrotovať.

Vzhľadom k tomu, ako je finančný systém prepojený, to bol len začiatok domino efektu, ktorý postihol všetky trhy. Dôvera v ekonomiku išla silno dole a tak bolo nevyhnutné, aby vlády USA a iných veľkých krajín začali konať. Boli potrebné obrovské finančné injekcie a zaistenie za záväzky veľkých finančných inštitúcií, aby sa zabránilo pohrome, ktorá tu už raz bola v roku 1929. Zdá sa, že pohroma bola odvrátená. Ale ako som už spomínal v článku s ekonomickými cyklami, je dosť možné, že tieto intervencie väčšiu krízu iba oddialia.

Čo čítať ďalej?

Analýza ekonomických cyklů – co to je a jak se používá?

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.

The post Príbeh o finančnej kríze 2008 – Chamtivosť spustila pád a zaplatili sme to my appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Digitálny dolár môže byť navrhnutý rôznymi spôsobmi, ktoré budú mať veľké dôsledky pre ľudí. Kongres by mal zvážiť potreby digitálneho dolára a jeho hlavné ciele. Je cieľom zefektívniť platby alebo budovať spravodlivejší finančný systém?

Dôsledky COVID-19 na americké hospodárstvo sa prehlbujú aj v oblasti finančných služieb. Rozdiel v bohatstve medzi rodinami s vysokými a strednými a nižšími príjmami sa zvyšuje. Od roku 1983 sa podiel bohatstva rodín s vyšším príjmom v USA zvýšil zo 60% na 79%. Podiely majetku rodín so stredným príjmom klesli z 32% na 17% a zo 7% na 4% v prípade rodín s nízkym príjmom. Polovica američanov žije od výplaty do výplaty.

V nedávnom prieskume Fed, jeden z piatich amerických pracovníkov prišiel o prácu v marci, z čoho 40% pochádzalo z domácností s nízkymi príjmami, ktoré vyprodukovali menej ako 40 000 dolárov.

Čo je cieľom zavedenia digitálneho dolára ?

Niektorí členovia Kongresu predstavili návrhy zákonov, ktoré navrhujú digitálny dolár vedený spoločnosťou Fed. Zameranie účtov bolo obmedzené na digitálny dolár, ktorý bol len pre americké domácnosti a podniky priamym otvorením účtov cez Fed.

Návrhy zákona musia byť zamerané na skutočnú inováciu, ktorá pomáha preklenúť medzery životnej úrovne. Cieľom by teda mala byť podpora spravodlivejšieho národného hospodárstva.

So sieťami digitálneho dolára by sa malo zaobchádzať ako s verejnými službami. Na vlastníctve a správe týchto sietí by sa mala podieľať verejnosť, ktorá používa digitálny dolár.

Samospráva finančných sietí a platforiem, ktoré používame, by pomohla uľahčiť skutočné začlenenie komunít do ich hospodárskeho rastu a prosperity.

Ako zmení digitálny dolár finančný systém ?

Aby komunity s nedostatkom služieb považovali digitálny dolár za užitočný, musí byť sieť digitálneho dolára navrhnutá na základe životných skúseností týchto komunít a nie na základe predpokladov. Vlastníctvo na úrovni spoločenstva by ďalej zabezpečilo zmysluplnú úlohu pri navrhovaní týchto sietí.

Digitálny dolár by umožnil spravodlivé rozdelenie ekonomických ziskov medzi všetkých účastníkov. Skutoční používatelia by mali brať ohľad na verejné vlastníctvo. Tým, že sa používatelia dostanú na vrchol vlastníckej štruktúry, je možné nasadiť príjmy a kapitál, aby čo najlepšie slúžili záujmom týchto komunít.

Technologický pokrok znížil náklady na vytváranie sietí tak, že model pre digitálnu dolárovú sieť sa stal uskutočniteľným a mohol by uvoľniť dostupnejšie a efektívnejšie finančné služby prispôsobené potrebám spoločnosti.

Vyhli by sme sa pomalým papierovým šekom a faktúram a nákladným prevodom. Ľudia, ktorí získajú rýchlejší prístup k peniazom, by mohli automatizovať peňažné toky a ušetriť čas a nákladné poplatky.

Záver

Je načase, aby tvorcovia politík využili technológiu na riešenie problémov a vyvinuli systém digitálneho dolára, ktorý dokáže viac ako len zefektívniť platby a skôr položiť pevný digitálny základ pre hospodársky rast a inovácie.

The post Digitálny dolár na dosah – ako môže zlepšiť náš finančný systém ? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Zdá sa, že ekonomický systém USA je postavený z kariet, ktoré začínajú padať. Snahy FED podržať bankovú sústavu sa zintenzívňujú. Centrálna banka tento týždeň nadopovala finančný systém peniazmi, a to ekvivalentom 12,7 milióna BTC! Aké to bude mať dôsledky?

FED pumpuje peniaze do bankového systému

Americký finančný systém sa topil v peniazoch – teda aspoň chvíľku. Federálny rezervný systém tento týždeň pridal do finančných trhov 111,9 miliardy dolárov, čo je ekvivalent 12,7 milióna BTC. Ekonomický ťah bol realizovaný v dvoch častiach – prostredníctvom jednodňovej dohody o spätnom odkúpení v celkovej výške 76,9 miliárd dolárov a cez 14-dňové repo v hodnote 34,9 miliárd dolárov. Slušná pumpa.

Kryptonadšenec Rhythm Trader vtipne komentoval túto ekonomickú intervenciu:

„Federálny rezervný systém musel minulú noc požičať bankám ekvivalent 12 700 000 BTC, aby stabilizoval finančný systém.“

Nuž, škoda, že sa bitcoiny nedajú jednoducho tlačiť. 🙂

Stabilizácia je nevyhnutná

Repo intervencie sa dajú chápať ako krátkodobý úver v hotovosti od centrálnej banky, ktorý je zabezpečený dlhopismi. Cieľom je dostatočná likvidita finančného systému, plus kontrola nad krátkodobými úrokovými sadzbami z úverov.

Podľa reportu WSJ sa FED tiež snaží o navýšenie bankovej súvahy a chce tak pridať do finančnej mašinérie stálu likviditu. Dohody o spätnom odkúpení sú bežným krokom centrálnej banky od septembra, kedy začali problémy finančného systému.

Banky sa spoliehajú na FED

V niektorých situáciách nemajú banky dostatočné rezervy. Súčasný chaos na repo trhu je znakom toho, že bankovému systému chýbajú rezervy potrebné v nepokojných a problémových časoch. Vtedy sa banky spoliehajú na záchranu od FEDu a na intenzívne tlačenie peňazí.

Trump verzus FED

Aktuálny je aj konflikt medzi prezidentom Trumpom a FEDom. Trump by si želal zavedenie záporných úrokových sadzieb, no Jerome Powell z FEDu povedal kongresu, že záporné úrokové sadzby, po ktorých túži Trump, nie sú vhodné pre americkú ekonomiku. FED tento rok znížil úrokové sadzby už trikrát!

Zlato, zlato, dá sa na teba spoľahnúť?

Tlačenie nových peňazí a inflácia ukazujú, aké je potrebné a vhodné diverzifikovať zdroje a zásoby bohatstva. Keď padá dolár, je tu zlato a ďalšie aktíva, ktoré udržia hodnotu. Tento mesiac v USA ale klesalo aj zlato.

Čo čítať ďalej?

FED musí zachraňovať banky! – Denne do nich pumpuje miliardy dolárov

Zdroj:
bitcoinist.com
twitter.com

The post FED poslal do obehu doláre v hodnote 12,7 milióna BTC! – Bankám to ale nepomáha appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Výhody a nevýhody blockchainu sme spomínali na našom portáli už nespočetne veľakrát. Samozrejme, že opakovanie je matka múdrosti. Pri nových technológiách alebo inováciách to platí aj viacnásobne. Preto sa opäť pozrieme (aj keď možno trošku z iného uhla) na to, aký by mohla mať táto technológia vplyv na finančný systém, aký poznáme dnes. Dokáže ho blockchain skutočne zmeniť alebo ide len o hype a buzzword? 

Blockchain a budúcnosť

Vznik blockchainu datujeme na ten istý deň, ako vznik prvej kryptomeny – Bitcoin. Odvtedy ubehlo už 10 rokov a využitie tejto novej technologickej vymoženosti sa stále skúma. Pôvodný zámer tejto technológie však bol narušiť (ak by som to mal povedať citlivejšie, tak zmeniť) finančný systém. Aké má však blockchain šance na to, aby to dokázal? Kde by mal byť implementovaný a využívaný na to, aby sa skutočne táto technológia dostala na výslnie?

Základ je si uvedomiť, že blockchain môže dominovať trhu a priemyslu, v ktorých môže zlyhať takzvaný ľudský faktor. Či by už išlo o zlyhanie neúmyselné (ľudská nevšímavosť alebo náchylnosť na chyby) alebo o zlyhanie úmyselné (úplatky, krádeže, podvody, hacky a podobne), blockchain by takéto faktory mohol raz a navždy odstrániť. Na rozdiel od bankového a finančného sektora, je totiž blockchain úplne otvorená sieť, do ktorej môže nazrieť naozaj každý.

Odstránenie podvodov a krádeží

Prvou veľkou zmenou, ktorú by mohol blockchain priniesť, je zredukovanie podvodov a krádeží, ktoré sa dejú v tomto sektore naozaj často. Aktuálne by sa vina za takéto skutky dala zhodiť z časti aj na centralizované databázy. Vďaka takzvanému jednému bodu prístupu a zlyhaniu (single point of access and failure) sú centralizované systémy veľmi náchylné na rôzne hacky a útoky.

Pre veľké korporácie alebo inštitúcie, ktoré majú na starosti obrovské sumy peňazí, by mala byť pritom bezpečnosť na prvom mieste. A práve tú by mohol blockchain prinavrátiť a to najmä do finančného sektora. Ten je totiž nemanipulovateľný, pričom spojenie kryptografie a spájanie blokov robí blockchain oveľa bezpečnejším ako dnešné systémy.

Know Your Customer a Anti-Money Laundering

Na Know Your Customer a Anti-Money Laundering (pranie špinavých peňazí) praktiky sa podľa odhadov môže ročne minúť až 500 miliónov dolárov. KYC a AML sú už dlhú dobu spomínané práve v spojení s blockchainom. A niet sa čomu čudovať. Ak by totiž táto nová technológia vedela nahradiť (alebo aspoň vylepšiť) KYC a AML, ročné výdaje by na tieto bezpečnostné prvky mohli poriadne klesnúť. Využívať by ho mohli najmä banky, ktoré by mohli medzi sebou zdieľať informácie o zákazníkoch takmer bez akýchkoľvek zbytočných výdavkov.

Pozitív by sme určite mohli nájsť ešte nespočetne veľa. Odstránenie podvodov a krádeží a zlepšenie KYC a AML praktík sa však zdajú ako najjasnejšie výhody blockchain technológie. Aby sme však boli objektívni, tak sa poďme aspoň zľahka pozrieť aj na to, či má blockchain aj nejaké nevýhody.

Aktuálne problémy blockchain technológie

Určite môžeme smelo povedať, že blockchain má čo robiť, aby sa ukázal vo svojom najlepšom svetle. Je to ešte stále veľmi mladá technológia a tak ani jej skutočný dopad nie je známy, čo jej určite nehrá do karát. Čo ak o 5 rokov niekto zistí, že blockchain je úplne zbytočný a nahraditeľný? Veľmi rýchlo by prišlo k výmene a blockchain by mohol zmiznúť rovnako rýchlo ako sa objavil.

Rovnako hrá v neprospech tejto technológie aj využitie privátnych kľúčov. Aj napriek tomu, že väčšina ľudí vníma túto vymoženosť ako pozitívnu vlastnosť, treba si uvedomiť, že hneď ako príde k strate alebo odcudzeniu privátneho kľúča, kryptomeny sú ihneď stratené. Neexistuje totiž nikto, kto by mohol obnoviť alebo vrátiť tieto meny naspäť majiteľovi.

Ďalšou nevýhodou by mohla byť škálovateľnosť. Tá musí byť v bankovníctve a finančnom svete extrémna. A ako všetci vieme (na príklade Bitcoinu zatiaľ), tak škálovateľnosť patrí medzi hlavné problémy spojené s kryptomenami.

Záver

Takýchto článkov by sa dalo bezpochyby napísať neúrekom. Technológia spojená s kryptomenami sa ešte stále vyvíja a posúva vpred. Či však reálne zmení niektoré priemysly a sektory, teraz ešte určite nie je úplne isté. Blockchain má totiž pred sebou stále prekážky, ktoré bude musieť zvládnuť na to, aby sa skutočne mohol stať najväčšou inováciou od počiatkov internetu.

Nepremeškajte naše ďalšie spravodajstvo a prihláste sa na odber noviniek (návod nájdete tu). Nezabudnite nás tiež sledovať na našom Facebooku a najnovšie aj na Instagrame a Twitteri.

Zdroj:
linkedin.com

The post Budúcnosť blockchainu – smerujeme vôbec niekam? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.