Akcie v USA uzavreli v piatok (10. 5.) zmiešane. Kľúčový index Dow Jones Industrial Average vzrástol ôsmy obchodný deň po sebe a zaznamenal najlepší týždeň v tomto roku.

Dow Jones si v piatok pripísal 125,08 bodu alebo 0,32 % a uzavrel na 39 512,84 bodu. Širší index S&P 500 sa zvýšil o 0,16 % na 5 222,68 bodu. Technologický index Nasdaq Composite takmer stagnoval, keď stratil 0,03 % a uzavrel na 16 340,87 bodu.

98%

Už sa viac neboj o svoje peniaze.

Investuj a premeň svoje obavy na príležitosť.

Otvor účet a zhodnocuj peniaze

Sponzorovaný obsah

Finančné rozdielové zmluvy sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 74 % účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty.

Akciové indexy rastú už niekoľko týždňov

Všetky tri hlavné americké indexy majú za sebou pozitívny týždeň. Dow Jones, ktorý stúpol o 2,16 %, zaznamenal štvrtý týždenný nárast po sebe a najvyšší od decembra. S&P 500 aj Nasdaq majú za sebou tretie týždenné posilnenie, keď si polepšili o 1,85 %, respektíve o 1,14 %.

Ďalším negatívnym faktorom bolo zhoršenie nálady spotrebiteľov, keď príslušný index padol na 67,4 bodu zo 76 bodov v apríli a dostal sa na najnižšiu úroveň za 6 mesiacov.

Investori teraz čakajú na budúcotýždňovú správu o aprílovom vývoji indexu spotrebiteľských cien.

The post Wall Street má za sebou úspešný týždeň. Pre jeden z indexov bol najlepším v tomto roku appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Trhy lámu rekordy. Historický najvyššiu cenu zaznamenali akciové indexy, zlato aj kryptomeny. Optimistická nálada na trhoch však nemusí znamenať, že rasty budú pokračovať. Investori čoraz viac hovoria o prasknutí technologickej bubliny.

Akcie lámu rekordy

Akciový index S&P 500 prekonal svoje historické maximum, ktoré zaznamenal ešte v januári 2022. Za prvé dva mesiace tohto roka si index polepšil o 6,5 %. Takýto nárast bežne dosahuje za obdobie celého jedného roka.

Akciový stratég Saxo Bank Peter Garnry upozornil na to, že na trhu môžeme spozorovať signály, ktoré naznačujú, že trh sa prehrieva, a mohlo by opäť dôjsť k prasknutiu technologickej bubliny, rovnako ako to bolo v prípade „dot.com bubble.“

Americké akcie sú teraz výrazne drahšie v porovnaní s priemerným ocenením od roku 1992. V skutočnosti americké akcie dosiahli na úroveň, ktorú sme pozorovali len počas dot-com bubliny a technologickej bubliny počas pandémie v roku 2021.

Technologická bublina straší investorov

Slovné spojenie „akciová bublina“ sa dostalo vo vyhľadávači Google na najvyššiu úroveň od roku 2022, ako upozornil Trend. Niekoľkomesačné silné rasty na akciovom trhu vyvolávajú podozrenia v očiach investorov, že by mohlo čoskoro dôjsť k prasknutiu novej technologickej bubliny.

„Súčasná bublina umelej inteligencie je väčšia ako technologická bublina z 90. rokov,“ uviedol Torsten Slok, hlavný ekonóm spoločnosti Apollo.

Indexy ťahá už dlhodobo hore len zopár firiem. Hlavne ide o oblasť vývoja umelej inteligencie (AI). Prelomová technológia má obrovský potenciál a investori sú si toho veľmi dobré vedomí. Rastú nie len akcie AI spoločností, ale aj kryptomeny, ktoré sú s touto technológiou spojené.

Výrobca čipov, spoločnosť Nvidia, dosiahla za krátku dobu nevídané úspechy. Jej trhová hodnota prekonala hranicu dvoch biliónov dolárov. To sa doposiaľ podarilo len dvom spoločnostiam na svete. Sú nimi Apple a Microsoft.

98%

Už sa viac neboj o svoje peniaze.

Investuj a premeň svoje obavy na príležitosť.

Otvor účet a zhodnocuj peniaze

Sponzorovaný obsah

Finančné rozdielové zmluvy sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 74 % účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty.

Na maximách je aj zlato

Blížiaci sa pokles úrokových sadzieb zaplavil trh optimizmom. Investori očakávajú, že tlak na firmy a domácnosti sa čoskoro zmierni, a preto hľadajú možnosti, kam umiestniť svoj kapitál tak, aby priniesol čo najvyššie zhodnotenie.

Maximá, ktoré dosiahli akcie aj kryptomeny, zároveň na trhu vyvolávajú neistotu. Tú násobí aj zložitá geopolitická situácia vo svete. V ťažkých časoch investori vždy hľadajú bezpečný prístav a práve to je dôvodom toho, že svoju historicky najvyššiu cenu dosiahlo aj zlato.

Hrozba prasknutia novodobej bubliny v kombinácií s neistotou v globálnej ekonomike núti investorov diverzifikovať svoje portfólio. Zlato je ideálnou voľbou, čo potvrdzuje aj história. Z dlhodobého hľadiska jeho hodnota vždy rastie, a to najmä v časoch neistoty, recesie, krízy či vojny.

Prečítajte si aj: Slovenská banka ponúka k účtu až 150 eur ako darček

The post Ľudia masovo googlia „akciovú bublinu“. Hrozí katastrofa? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Akcie majú za sebou silný začiatok roka. Hlavný americký akciový index S&P 500 posilnil za prvé dva mesiace o 6,5 %, čo je približne toľko, koľko bežne zarobí za celý rok. Tento vývoj je poháňaný optimizmom a aktuálnymi horúcimi témami ako umelá inteligencia či liečenie obezity, priblížil v aktuálnom komentári akciový stratég Saxo Bank Peter Garnry.

Nedávny výrazný úspech spoločnosti Nvidia spolu s vysokým ocenením amerických akcií však môžu byť podľa analytika signálom, že akciový trh sa príliš zahrieva. To vyvoláva obavy z potenciálneho prasknutia bubliny, podobne ako tomu bolo v ére dot-com. Obdobné úrovne ocenenia v minulosti tiež viedli k záporným reálnym výnosom po zohľadnení inflácie.

„Americké akcie sú teraz výrazne drahšie v porovnaní s priemerným ocenením od roku 1992. V skutočnosti americké akcie dosiahli na úroveň, ktorú sme pozorovali len počas dot-com bubliny a technologickej bubliny počas pandémie v roku 2021,“ zhodnotil Garnry.

Cena, ktorú sú investori ochotní zaplatiť, je poháňaná technologickými spoločnosťami, ktoré čoraz viac dominujú americkým akciovým indexom. Dosahujú totiž vysokú ziskovú maržu a čím je vyššia, tým viac sú kupujúci ochotní zaplatiť za jeden dolár tržieb. „To prirodzene vedie k záverom, že veľká časť súčasnej cenovej hladiny amerických akcií visí na predpoklade, že americké technologické spoločnosti si dokážu udržať svoje nezvyklo vysoké ziskové rozpätie,“ vysvetlil odborník.

98%

Už sa viac neboj o svoje peniaze.

Investuj a premeň svoje obavy na príležitosť.

Otvor účet a zhodnocuj peniaze

Sponzorovaný obsah

Finančné rozdielové zmluvy sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 74 % účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty.

Po zohľadnení inflácie nie sú akcie ziskové

Pripomenul, že akciový trh v USA dosiahol vrchol z hľadiska oceňovania v decembri 2021, teda tesne pred veľkou cenovou korekciou po tom, ako začali stúpať úrokové sadzby. Od tohto obdobia index S&P 500 zarobil ročne 2,4 %, zatiaľ čo inflácia v Spojených štátoch sa vyšplhala na 5 %. Akcie tak prinášajú majiteľom záporný ročný reálny výnos vo výške 2,6 %.

Investori by tak podľa analytika mali premýšľať o tom, ako diverzifikovať svoje portfólio, aby zohľadnili riziko hroziaceho poklesu oceňovania amerických akcií, najmä tých technologických. Možností je podľa neho niekoľko. Môžu napríklad znížiť investície do akcií a zvýšiť investície do dlhopisov. Prípadne znížiť expozíciu voči americkým akciám a navýšiť expozíciu voči európskym akciám, ktoré majú menej cyklický profil a nižšie ocenenie, priblížil Garnry.

Prečítajte si aj: Bitcoin totálne vybuchol, jeho cena atakuje nové historické maximum

The post Akcie zarobili za dva mesiace toľko, ako bežne za celý rok. Hrozí prasknutie bubliny? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

Akciové trhy aj naďalej neprestávajú posilňovať, pretože hodnoty akciových indexov S & P 500 a Nasdaq rastú na hodnote. A to aj napriek tomu, že sa nič nemení na fakte, že nové makroekonomické dáta nie sú vôbec priaznivé. Osobne sa asi začínam zmierovať s tým, že hodnota indexu Nasdaq (futures) atakuje minimálne ATH z februára. Trh je už vážne blízko, a ak by sa to zrazu zosypalo, tak je to hádam najväčší bull trap ever. Čo sa týka S & P 500, tak od februárového ATH sme ešte veľmi ďaleko, ale aj tu to na konečnú tiež asi nevyzerá. Tá zotrvačnosť síce významne oslabila, ale aj tak kurz pomaličky vytvára nové, vyššie, lokálne high.

Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Ako som hovoril, tak na trhu s futures na Nasdaq indexe tá zotrvačnosť síce významne zoslabla, ale rovnako sa darí tvoriť jedno vyššie lokálne high za druhým. Z toho môžeme vyvodzovať, že býkom sa povedie pushnúť cenu až na kurzové hodnoty ATH z februára tohto roka, čo v súčasnej situácii celkom bizarné, ale ok. Všetci sú teraz hrozne greedy, pretože retail bol celú dekádu kŕmený rečami, že kríza je najideálnejšia príležitosť na investíciu. To je len čiastočná pravda, pretože nakupovať hneď po prvom veľkom drope nemusí byť práve rozumné.

Po prvom veľkom drope môže nastať dead cat bounce, čo väčšinu retailu prinúti uveriť, že je pokles ukončený. Oni znova zainvestujú a potom zrazu ďalší drop. Toto sa jednoducho stáva po dlhých bull trendoch. Keby som sa mal ešte vrátiť k tej technickej stránke veci, tak kurz je relatívne dlho mimo bearish štruktúry rising wedge. Trh sa počas dneška snažil z patternu vymaniť, ale nakoniec to nevyšlo. Cena je ešte celkom blízko pri hornej hrane, takže to býci nemusia hneď vzdať a možno uvidíme ďalšie pokusy.

Indikátory

Na RSI indikátore sa dala skonštruovať rezistenčná priamka, ktorú krivka indikátora už nejakú tú dobu rešpektuje. Aby mohol kurz vyššie, tak hodnoty indikátora musia jednoducho povyrásť nad túto trendovku. Na MACD práve došlo k bearish crossu, takže to vyzerá, že nakoniec dôjde k odrazu kurzu od hornej hrany patternu.

Aktuálna situácia na 4H TF indexe S&P 500 (Futures)

Trh so S & P 500 urobil vyššie, lokálne high, ale vidno, že tomu celkom dochádza para. Cena sa dokázala vymaniť z toho klesajúceho kanála, a ak sa nad ním aj udrží, tak pravdepodobne pôjdeme vyššie. Nechcem dopredu predvídať, ale na kolaps to práve nevyzerá. Avšak najbližšia relevantná S/R hladina je na cenovom leveli 3 040 bodov. Ak medvede neprevezmú iniciatívu, tak do konca budúceho týždňa bude kurz tu.

Podotýkam, že na oboch trhoch vidno obrovský kontrast. Je zrejmé, že technologické odvetvie láka investorov oveľa viac a preto je index Nasdaq tak popredu. Človek je zvyknutý, že štruktúry na oboch trhoch sú na prvý pohľad identické a líšia sa len v drobnostiach, čo však momentálne ani trochu neplatí.

Indikátory

Rovnaká pesnička ako pri predchádzajúcom trhu, lebo aj tu sa dala skonštruovať rezistenčná priamka, ktorú krivka indikátora rešpektuje. Aby mohol trh postúpiť významne ďalej, tak si býci musia presadiť jej prerazenie. Na MACD prebehol bearish cross, takže môžeme očakávať menší výpredaj.

Aktuálna situácia na 4H TF Europe 50 (Futures)

Poďme sa ešte pozrieť na úplne posledného „pána na holenie“ vo forme akciového indexu Europe 50. Tu je ten kontrast možno najviac poznateľný a určite si to zaslúži vašu pozornosť. Kým Nasdaq možno čoskoro atakuje ATH hodnoty z februára, tak európske indexy sa tvrdo trepú v nižších hladinách. Nemecký index DAX je na tom o trochu lepšie, ale aj tak to nie je žiadna sláva. Záujem o európsky akciový trh je jednoducho celkom biedny.

Záver

Spočiatku som si to tak neuvedomoval, ale z mainstreamových médií som zistil, že retailoví investori brali ten posledný veľký prepad na akciách ako veľkú príležitosť. Vzhľadom k tomu, že drvivá väčšinu retailu nevie, čo robí, tak si nejako neuvedomujú, že kríza na finančných trhoch rozhodne nemá taký priebeh. Respektíve, netrvá len pár týždňov, ale pokojne aj celú dekádu. Tí, čo nakupovali na prelome marca/apríla, tak sa im to samozrejme (ako vidno) vyplatilo, ale strašne riskovali. Občas sa neuvážený gambl oplatí, ale dlhodobo vás to nakoniec spláchne. 

Čo čítať ďalej?

Striebro vs. zlato – Ktorý vzácny kov sa oplatí nakúpiť v tejto kríze?

Ako použiť túto analýzu?

Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.

Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).

Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!

Preložené z českého originálu, ktorá pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.

The post NASDAQ Composite takmer na historickom maxime! Je čas predávať? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.